ECLI:NL:CBB:2014:41

• Datum uitspraak: 5 februari 2014
• Publicatiedatum: 11 februari 2014
• Zaaknummer: AWB 12/855
• Instantie: College van Beroep voor het bedrijfsleven
• Type: Uitspraak
• Rechtsgebied: Bestuursrecht
• Uitkomst: Afwijzend
• Procedures: Proceskostenveroordeling
• Rechters: E.R. Eggeraat; M.M. Smorenburg; J.L. Verbeek
• Vindplaatsen: Rechtspraak.nl
• Verwijzingen: 9 uitgaand · 1 inkomend

AI samenvatting door Lexboost • Automatisch gegenereerd

Bevestiging herroeping boete wegens misbruik van voorwetenschap door AFM

De Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) legde op 2 maart 2011 aan [naam 1] een boete van €114.000 op wegens vermeend misbruik van voorwetenschap op grond van artikel 5:56, derde lid, Wft. Na bezwaar verklaarde AFM het bezwaar ongegrond, waarna [naam 1] beroep instelde bij de rechtbank Rotterdam. De rechtbank vernietigde het boetebesluit en veroordeelde AFM tot betaling van proceskosten.

In hoger beroep bevestigde het College van Beroep voor het bedrijfsleven dat niet is komen vast te staan dat [naam 1] voorwetenschap heeft meegedeeld, hetgeen een vereiste is voor overtreding van artikel 5:56, derde lid, Wft. Het College sloot zich aan bij het oordeel in een aanverwante zaak (12/856) dat het tipverbod uit artikel 5:57, eerste lid, Wft niet is overtreden.

Hoewel AFM betoogde dat overtreding van artikel 5:56 niet afhankelijk is van overtreding van artikel 5:57, oordeelde het College dat dit in dit geval niet tot een ander materieel oordeel leidt. Het hoger beroep van AFM werd verworpen en de herroeping van de boete bevestigd. AFM werd veroordeeld tot vergoeding van de proceskosten van [naam 1] in hoger beroep en tot betaling van griffierecht.

Uitkomst: Het hoger beroep van AFM wordt ongegrond verklaard en de herroeping van de boete van €114.000 aan [naam 1] bevestigd.

Uitspraak

College van Beroep voor het bedrijfsleven

12/855 5 februari 2014

Uitspraak op het hoger beroep van :

de
Stichting Autoriteit Financiële Markten , te Amsterdam, (hierna: AFM)

tegen de uitspraak van de rechtbank te Rotterdam van 12 juli 2012 met kenmerk AWB 11/5270 (ECLI:NL:RBROT:2012:BX1381) in het geding tussen

[naam 1] , te [woonplaats], (hierna: [naam 1]),

en

AFM.

Gemachtigde van AFM: mr. N. Boonstra.

Gemachtigde van [naam 1]: mr. S.M. van Oirschot en mr. C.T.C. Wijsman.

1. Het procesverloop in hoger beroep

AFM heeft hoger beroep ingesteld tegen de bovengenoemde uitspraak van de rechtbank Rotterdam (hierna: rechtbank).

[naam 1] heeft gereageerd op het hoger beroep.

Op 28 november 2013 heeft het onderzoek ter zitting plaatsgehad. De zaak is gevoegd behandeld met de zaken met nummers 12/856 en 12/861. [naam 1] is verschenen, bijgestaan door zijn gemachtigde. AFM is vertegenwoordigd door haar gemachtigde. Namens AFM is tevens verschenen mr. M.E.J. Verrest, werkzaam bij AFM. In de zaken 12/856 en 12/861 zijn verschenen [naam 2] en zijn gemachtigden mr. J.H. Tonino en mr. J. Heurkens, en mr. A.A. van Angeren namens AFM. In die zaken wordt heden afzonderlijk uitspraak gedaan.

2. De grondslag van het geschil

2.1

Voor een uitgebreide weergave van het verloop van de procedure, het wettelijk kader en de in dit geding van belang zijnde feiten en omstandigheden, voor zover niet bestreden, wordt verwezen naar de aangevallen uitspraak. Het College volstaat met het volgende.

2.2

Bij besluit van 2 maart 2011 heeft AFM, voor zover thans nog van belang, [naam 1] een boete opgelegd van € 114.000,- wegens overtreding van artikel 5:56, derde lid, aanhef en onder a, Wet op het financieel toezicht (Wft).

Bij beslissing op bezwaar van 26 oktober 2011, waartegen het beroep bij de rechtbank was gericht, heeft AFM het bezwaar van [naam 1] ongegrond verklaard.

3. De uitspraak van de rechtbank

De rechtbank heeft het beroep van [naam 1] gegrond verklaard, de beslissing op bezwaar van 26 oktober 2011 vernietigd, het boetebesluit van 2 maart 2011 herroepen en AFM in de proceskosten en het griffierecht veroordeeld. Verwezen wordt naar de overwegingen van de rechtbank in de aangevallen uitspraak.

4. De beoordeling van het geschil in hoger beroep

4.1

AFM heeft ter zitting van het College haar standpunt bevestigd dat in het specifieke geval van [naam 1] geen sprake kan zijn van misbruik van voorwetenschap – en derhalve niet van overtreding van artikel 5:56, derde lid, aanhef en onder a, Wft – indien het College in de zaak 12/856 tot het oordeel komt dat niet is komen vast te staan dat [naam 2] de informatie, waarop zijn voorwetenschap betrekking heeft, heeft meegedeeld en [naam 2] aldus artikel 5:57, eerste lid, aanhef en onder a, Wft niet heeft overtreden. Bij uitspraak van heden in de zaak 12/856 heeft het College het oordeel van de rechtbank, dat niet is komen vast te staan dat [naam 2] artikel 5:57, eerste lid, aanhef en onder a, Wft overtreden heeft, bevestigd. Gelet op het voorgaande is derhalve niet langer in geschil dat [naam 1] artikel 5:56, derde lid, aanhef en onder a, Wft niet heeft overtreden. De rechtbank heeft de boete dan ook terecht herroepen.

4.2

AFM heeft zich voorts in meer algemene zin op het – samengevatte – standpunt gesteld dat overtreding van artikel 5:56, derde lid, Wft (misbruik van voorwetenschap) niet afhankelijk is gesteld van overtreding van artikel 5:57, eerste lid aanhef en onder a, Wft (tipverbod). De rechtbank heeft in rechtsoverweging 12 ten onrechte wel aldus overwogen en de beslissing op bezwaar van 26 oktober 2011 derhalve ten onrechte vernietigd wegens een motiveringsgebrek.

Aan een beoordeling van deze principiële grief van AFM komt het College in dit geval niet toe, aangezien dat niet tot een ander materieel oordeel kan leiden. Vast staat immers dat de rechtbank de boete terecht heeft herroepen, terwijl het standpunt van AFM er niet toe kan leiden dat (alsnog) een boete aan [naam 1] wordt opgelegd. Evenmin kan het afdoen aan de gegrondverklaring van het beroep door de rechtbank, aangezien de rechtbank het beroep terecht gegrond heeft verklaard omdat [naam 1] artikel 5:56, derde lid, aanhef en onder a, Wft niet overtreden heeft.

4.3

Het hoger beroep van AFM slaagt niet.

4.4

AFM zal worden veroordeeld in de door [naam 1] in verband met de behandeling van het hoger beroep gemaakte kosten van rechtsbijstand, die op voet van het Besluit proceskosten bestuursrecht worden vastgesteld op een bedrag van € 974,- (1 punt voor het indienen van een verweerschrift en 1 punt voor het verschijnen van zijn gemachtigde ter zitting, met een waarde per punt van € 487,- en wegingsfactor 1).
Ingevolge artikel 24, derde lid, van de Wet bestuursrechtspraak bedrijfsorganisatie, welk artikel ingevolge het bij de Wet aanpassing bestuursprocesrecht behorende overgangsrecht op dit geding van toepassing is gebleven, wordt van AFM een griffierecht van € 466,- geheven.

5. De beslissing

Het College:

- bevestigt de aangevallen uitspraak;

- veroordeelt AFM in de door [naam 1] gemaakte proceskosten in hoger beroep tot een bedrag van in totaal € 974,-.

Aldus gewezen door mr. E.R. Eggeraat, mr. M.M. Smorenburg en mr. J.L. Verbeek, in tegenwoordigheid van mr. P.H. Broier als griffier, en uitgesproken in het openbaar op 5 februari 2014.

w.g. E.R. Eggeraat w.g. P.H. Broier